آیا علت سقوط قیمت ارز لونا را می دانید؟ اگر در بازار کریپتوکارنسی فعالیت داشته باشید و یا اخبار آن را دنبال کنید، مطمئنا شنیده اید که ارز دیجیتال ترا لونا، چندی پیش از قیمت 120 دلار، به یکباره سقوط قیمتی عجیبی را تجربه کرد و با کاهش قیمت 99.99 درصدی، به قیمت نزدیکی صفر دلار رسید!! این سقوط قیمتی بسیاری از سرمایه گذاران ایرانی و خارجی که این ارز را در پرتفوی سرمایه گذاری خود داشتند را به خاک سیاه نشاند و موجب شد به یکباره سوختن سرمایه خود را در مدت زمان کوتاهی به چشم نگاه کنند ولی علت سقوط قیمت ارز لونا چه بود؟ به دلیل اهمیت این موضوع و نگرانی به اندازه سرمایه گذاران ارز لونا، در این مطلب قصد داریم دلایل سقوط قیمتی ارز لونا را دقیق بررسی کنیم و ببینیم راهی برای برگشت قیمتی و یا جبران بخشی از ریزش وجود دارد یا خیر؛ پس با سایت احراز همراه بمانید.
علت سقوط قیمت ارز لونا
شبکه ترا پلتفرمی جهت ساخت استیبل کوین هایی می باشد که به شکل الگوریتمی فعالیت می کنند. پروسه معادل سازی ارزهای دیجیتال پایدار ساخته شده در این شبکه به کمک رمزارز لونا صورت می پذیرد که توکن بومی بلاک چین ترا به حساب می آید. استیبل کوین بومی شبکه ترا که حتی تا رتبه سوم برترین استیبل کوین ها از لحاظ مارکت کپ هم رشد داشته بود، از کمی پیش تا به امروز درگیر فشار فروش شدیدی است که باعث شده است ارزش دلاری آن به شدت کاهش پیدا کند، تا جایی که در روز 24 اردیبهشت حدود 0.17 دلار مورد معامله قرار گرفت و این برای یک استیبل کوین که باید قیمت خود را روی 1 دلار حفظ کند، فاجعه به شمار می آید! این اتفاق به کاهش شدید 99.99 درصدی قیمت توکن لونا نیز منجر شد، تا جایی که قیمت این ارز دیجیتال در بازه زمانی به صفر رسید!
دلیل ریزش ارز دیجیتال لونا تلاش توسعه دهنده برای زنده نگه داشتن UST بود، ولی نهایتا هر دو رمزارز، LUNA و UST، نابود شدند!بلاکچین ترا هم خاموش شد. در ادامه علت همبستگی قیمتی و رفتاری این دو ارز به یکدیگر را مورد بررسی قرار داده ایم. حدود 1 ماه پیش، رمزارز لونا سقف قیمت 119 دلار را ثبت کرد. در قیاس با آن، قیمت حال حاضر ریزشی تقریبا 99.99 درصدی را نشان می دهد!! صبح روز 23 اردیبهشت، چند ساعت پس از اعلام دومین مرتبه توقف بلاکچین ترا در بازه زمانی 24 ساعت، قیمت لونا به 0.00004 دلار رسید و بنیاد ترا همان روز با انتشار یک توئیت از تلاش ها برای زنده کردن پروژه صحبت کرد، از همین روی همچنان بعضی به زنده شدن پروژه امیدواروند و با وجود سقوط نزدیک به 99.99 درصدی، برای خرید رمزارز لونا اقدام می کنند.
چند صرافی ارز دیجیتال تاکنون این ارز دیجیتال را از فهرست مبادلاتی خود حذف کرده‌اند. به عنوان مثال دیروز حذف LUNA از بایننس یک شوک به هولدرهای آن وارد کرد. البته در ادامه بنیاد ترا با انتشار یک توئیت از توافق اعتبارسنج های آن برای شروع مجدد کار خبر داد. البته بر اساس تصمیم آن‌ها، کانال‌های IBC بسته هستند و مبادلات درون زنجیره ای غیر فعال شده اند. پس از انتشار این خبر، بایننس قابلیت معامله UST و LUNA را دوباره فراهم نمود، ولی این امر در حال حاضر در قالب جفت معاملاتی LUNA/BUSD و UST/BUSD قابل انجام است و نمی توان آن ها را با تتر مورد معامله قرار داد.
امکان دارد ضرر سرمایه گذاران ترا جبران شود؟
در پی اتفاقات اخیر، بنیان گذار Terraform Labs در اعلامیه جدیدی برای کاربران خود، از راهکار خود برای بازپرداخت بدهی این شبکه به سرمایه گذاران گفت که بر اساس آن، دو کوان از اعتبارسنج های شبکه ترا درخواست کرد که با 1 میلیارد توکن حاکمیتی، مالکیت شبکه را میان سرمایه گذاران پیشین ترا توزیع نمایند.
جالب است بدانید که از این 1 میلیارد توکن در فورک جدید شبکه ترا، 40 درصد به سرمایه گذاران لونا قبل از افت قیمت UST از 1 دلار، 40 درصد به تناسب بین سرمایه گذاران UST و 10 درصد به سرمایه گذاران فعلی لونا و 10 درصد دیگر نیز در استخر نقدینگی توسعه قرار می گیرد. چنانچه با این پروپوزال موافقت به عمل آید، ضرر کاربران بلاک چین ترا تا حدود زیادی برطرف خواهد شد، ولی باید گفت که باز گرداندن شبکه ترا به ارزش سابق آن بسیار سخت و امکان ناپذیر است. همچنین این امکان وجود دارد که جامعه کاربری ترا با پروپوزال دو کوان موافق نباشد و این کار عملی نشود!
همچنین پیشنهاد دیگر به وسیله بنیاد ترا مطرح شده که در صورت اجرای آن، عرضه در گردش UST را 11 درصد کم می کند و به عبارتی می تواند 11 درصد از بدهی این پروژه را تسویه نماید. این طرح پیشنهاد می کند که UST موجود در UST Commu i y Pool که در شرایط کنونی تقریبا 1 میلیارد واحد است، از چرخه خارج شود و به آدرس توکن سوزی انتقال پیدا کند. سوزاندن باقیمانده UST Commu i y Pool، مطابق با ارقام عرضه در گردش فعلی UST را تقریبا 8 درصد کم می کند.
این اقدام می تواند با حذف سریع بخش عمده ای از عرضه اضافی UST، فشار رو به پایین در برابری UST با دلار را کاهش دهد. از طرفی پیشنهاد شده است که آن بخش از UST بین زنجیره ای موجود در شبکه اتریوم که به منظور تامین نقدینگی از طرف Commu i y Pool تامین شده است هم به آدرس سوزاندن منتقل شود. این اقدام می تواند تعداد کل UST از چرخش خارج شده را به ۱.۳۸ میلیارد واحد و معادل 11 درصد کل عرضه در گردش UST برساند. ارتباط سقوط قیمتی لونا و دلار ترا را در بخش بعدی مورد بررسی قرار داده ایم؛
ارتباط سقوط ارزش لونا با دلار ترا چیست؟
فرض کنید که ارز لونا نقش پشتوانه مالی را برای معادل سازی UST با دلار آمریکا به عهده دارد و فرآیند آن بدین صورت است که با افزایش قیمت UST از 1 دلار، مقداری رمزارز LUNA را می سوزاند و به جای آن UST ضرب خواهد شد. این کار در عمل عرضه UST را بالا و ارزش آن را کاهش می دهد تا با 1 دلار برابر شود. در صورت کاهش قیمت UST از 1 دلار هم دقیقا همین اتفاق، ولی این بار به صورت برعکس رخ می دهد؛ مقداری UST برای ضرب LUNA سوزانده خواهد شد. بدین شکل، عرضه دلار ترا کاهش پیدا کرده و عرضه لونا بیشتر خواهد شد.
ولی در پی اتفاقات اخیر، به دلایل گوناگون، قیمت دلار ترا از معادل 1 دلار آمریکا جدا شد و سقوط قیمتی را تجربه کرد، لذا ربات های الگوریتمی به منظور افزایش آن برای سوزاندن دلار ترا و ضرب لونا اقدام کردند و در پی این کار، عرضه کل لونا بیشتر شد و دلیلی مضاعف برای کاهش قیمت آن رقم خورد. در ادامه، ارزش کل بازار دلار ترا هم از رمزارز لونا بیشتر شد که این امر به تنهایی نشان دهنده عدم برخورداری از لونای کافی برای معاد ل‌سازی دلار ترا را با دلار آمریکا است. توکن لونا هم در تلاش برای کنترل قیمت UST با کاهش قیمتی شدیدی همراه شد و در عرض 1 روز 96 درصد سقوط قیمتی را تجربه کرد. البته این مورد، تنها علت سقوط قیمت ارز لونا نبود.
گارد بنیاد لونا که مسئولیت معادل نگه داشتن UST را با دلار آمریکا عهده دار بود، از چند روز قبل تا به امروز سعی در برگرداندن ارزش این استیبل کوین به 1 دلار دارد؛ لذا استراتژی خرید بیت کوین به وسیله گارد بنیاد لونا و پشتوانه قرار دادن آن برای UST تا به امروز در برابر مشکلات متعدد، سودی نداشته است. همچنین یک نهنگ دلار ترا در روز 17 اردیبهشت آغاز به دامپ 285 میلیون توکن UST کرد که این عمل او، کاهش ارزش آن تا 0.98 دلار را تشدید کرد و لونا را به کم ترین قیمت خود در 3 ماه اخیر یعنی 61 دلار رساند و این پایان کار نبود ارزش این ارز در ادامه و با رسانه ای شدن این موضوع و ترس سرمایه گذاران و فعالان بازار کریپتو، بیشتر کاهش پیدا کرد و عددهای بسیار پایین تری هم برای این ارز به ثبت رسید!
در ادامه بعد از فروش سنگین این نهنگ، قیمت دلار ترا و لونا در شرایط نوسانی قرار گرفت، لذا گارد بنیاد لونا مقدار 1.5 میلیارد دلار معادل بیت کوین را در روز 19 اردیبهشت به نقدینگی اکوسیستم خود افزود؛ در واقع گارد بنیاد لونا این مقدار توکن را به شرکت های معاملاتی وام داد تا از تعادل UST نسبت به دلار مطمئن شوند و همچنین 750 میلیون توکن UST به منظور خریداری بیت کوین تخصیص داده شد. تا روز 15 اردیبهشت بنیاد لونا تعداد 167,081 بیت کوین معادل حدودا 3.5 میلیارد دلار داشت و سپس اعلام کرد که 37,863 بیت کوین دیگر هم خریده است. دو کوان، موسس شبکه ترا، ظاهرا تا چند ساعت قبل از اتفاقات، در بازار و سقوط لونا هیچ نگرانی خاصی از خود نشان نداده بود و توییت کرده بود که؛ سرمایه بیشتری در راه است؛ طاقت بیاورید رفقا! کمی بعد گارد بنیاد لونا تعداد 42,500 بیت کوین به آدرس های گوناگون از جمله صرافی رمز ارزی OKX انتفال داد و از آن موقع تا به امروز، خبر دیگری از دو کوان به گوش نرسیده است!
افت قیمت لونا بر دیگر استیبل کوین های چه اثری دارد؟
البته این را هم باید گفت که اتفاقی که برای UST افتاد، بر روی کلیت بازار اثرگذار است و همچنین گمانه زنی ها برای تکرار حادثه مشابه برای دیگر استیبل کوین ها به گوش می رسد، لذا ترون استیبل کوینی که از الگوریتمی مشابه ترون بهره می گیرد، برای حفاظت از TRX 2 میلیارد دلار اختصاص داده است. این پیش بینی ها فقط در راستای مقابله با حملات احتمالی صورت پذیرفته است و USDD تا به امروز قیمت خود را ثابت نگه داشته است و شرایط بازار اثر زیادی بر آن نداشته است.
ولی به صورت کلی اتفاقی را که برای لونا شاهد بودیم، نگرانی هایی را در خصوص با تمامی رمزارزها ایجاد کرده است؛ حتی crypto whale در توییتر اعلام کرده است که بایستی منتظر اتفاق مشابه برای سایر ارزها نیز باشیم و پیشنهاد به فروش دارایی های دیجیتالی کاربران کرده است. هرچندد این نظر بیش از حد بدبینانه است ولی بهتر است نظرات گوناگون در مورد شرایط حال حاضر بازار کریپتوکارنسی را بشنویم تا تصمیمات احساسی و هیجانی اتخاذ نکنیم.
میشود از تهدید، فرصت ساخت و الآن لونا خرید؟
ارزش کل بازار UST پیش از دامپ قیمتی، 16 میلیارد دلار بوده است و در حال حاضر حوالی قیمت 0.00003 دلار مورد معامله قرار می گیرد و ارزش بازار آن به شدت افت کرده است. با فرض ثبات ساپلای UST در این بازه، حدودا 14 میلیارد دلار نیاز است تا مجددا ارز لونا بتواند کمر راست کند. بر اساس مکانیزم کنونی لونا و با فرض این که همه 1.4 میلیارد دلار بیت کوین را تا به امروز به UST تزریق کرده باشند، بنیاد لونا بایستی 14 میلیارد دلار لونا در بازار آزاد به فروش برساند تا قادر شود UST را از این مهلکه نجات دهد.
این بدین معنی است که در حال حاضر بنیاد لونا بایستی کل $Luna های بازار را 8 بار به فروش برساند تا ust نجات یابد! از طرفی هم می شود این طور به این قضیه نگاه کرد که تا وقتی که UST زیر 1 دلار خرید و فروش شود، لونا های بازار فروشی خواهد بود، چرا که بنیاد لونا به منظور تزریق به UST، لونا ها را می فروشد. توصیه ما به شما این است که در شرایط کنونی جهت خرید لونا عجله نکنید، چرا که به نظر می آید برای نجات لونا در شرایط فعلی به یک معجزه یا یک وام بزرگ از یه بانک بزرگ احتیاج است و باید دید در روزهای آتی این پروژه و ارز آن چه مسیر قیمتی را پیش می گیرد!
پیش بینی آینده قیمتی توکن لونا
سناریو اول : سایت investingcube.com گفته است که دون کوان موسس اصلی ارز لونا اعلام کرده است که با حمایت های مالی از این پروژه آن را به قیمت قبلی باز خواهد گرداند، ولی این طور به نظر می آید که این امر در شرایط فعلی امکانپذیر نباشد. سرمایه گذاران در آینده هم بسیار محتاطانه با لونا برخورد می کنند و میزان سود حاصله از پروژه های لونا هم شدیدا کاهش پیدا می کند.
این طور به نظر می آید که لونا در روزهای آینده هم با نوسانات بسیار زیادی روبرو خواهد بود و این روند تا ماه های آتی ادامه دار خواهد بود و شاید حتی در آینده هیچ ارز لونا قیمت خود را بازیابی نکند. سقوط قیمتی لونا خرید این ارز را برای ماه های آینده هم با مشکل مواجه می کند. امکان دارد لونا حتی به یک شت کوین تبدیل گردد و این سناریوی اولی است که برای روند قیمتی این ارز در دست بررسی است.
سناریو دوم : از طرف دیگر احتمال بازگشت قیمتی ارز لونا به قیمت پیشین هم وجود دارد. بسیاری از افراد و پروژه های کریپتویی سعی دارند تا پروژه لونا و UST را نجات دهند. البته قدم نخست در این راستا، رساندن قیمت استیبل کوین ترا به قیمت 1 دلار خواهد بود و به دنبال آن قیمت ارز لونا هم رفته رفته شرایط مناسب تری پیدا خواهد کرد. در ادامه و پس از این مرحله، بایستی دید آیا سرمایه گذاران به لونا اجازه جبران خواهند داد یا خیر؟ این در حالی است که در گذشته ای نزدیک، ارز دیجیتال لونا یکی از بهترین پروژه های موجود در بازار کریپتوکارنسی به حساب می آمد و در حال حاضر مجددا باید تلاش کنند تا ابتدا وضعیت این پروژه را بهبود دهند و سپس اعتماد سرمایه گذاران قدیمی و جدید را به دست آورند.
ارتباط الگوریتمی بین UST و لونا یکی دیگر از مسائل مهم است؛ لذا چنانچه مدیران پروژه لونا بتوانند به نیاز سرمایه گذاران در خصوص با ارز دیجتیال لونا و مشکلات رخ داده پاسخ دهند و نیز راه حل هایی ارائه دهند که دیگر شاهد این موضوع نباشیم، می توان انتظار رشد مجدد قیمتی لونا را داشت. زمانی قیمت لونا می تواند مجددا پامپ شود که قیمت UST به 1 دلار رسیده باشد و یکی از اصلی ترین عوامل اطمینان دادن به سرمایه گذاران در راستای عدم تکرار این چنین سناریویی در آینده است و این موضوع از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.
نتیجه گیری و کلام پایانی
با رسیدن قیمت ارز لونا به زیر صفر، شنیده ها حاکی از آن است که 8 نفر همزمان با این اتفاق خودکشی کرده اند! البته باید در نظر داشت که این مورد لزوم توجه به ریسک سرمایه گذاری در بازار کریپتوکارنسی را یادآوری می کند. تنها با سرمایه ای برای ترید و سرمایه گذاری اقدام نمایید که اگر فردای آن روز، سرمایه شما صفر شد، بازهم بتوانید در بازار حضور داشته باشید و احساسات و هیجانات منفی شما را از پا در نیاورد. همچنین با کاهش قیمتی توگن لونا تعدادی از صرافی ها در هند و دیگر نقاط جهان تصمیم گرفتند که این ارز را از لیست صرافی خود خارج کنند که این اصلا برای ارز لونا و بنیاد آن خبر خوبی نخواهد بود.
چنانچه بخواهیم علت سقوط قیمت ارز لونا را پس از خاموش شدن های چندباره شبکه بلاکچین آن و گمانه زنی های منفی درباره آن در کل جهان، مورد بررسی قرار دهیم باید گفت با توجه به این که به ازای سوزاندن هر UST معادل 1 دلار لونا جدید صادر می شود، میزان عرضه لونا شدیدا افزایش پیدا کرده است. حال فرض کنید شما 1 دلار پول در اختیار دارید و این مقدار با توجه به قیمت روز لونا برابر با 0.02 دلار، حدود 50 لونا ارزش دارد! لذا چنانچه شخصی 2000 هزار دلار را بخواهد بازخرید کند، باید در ازای آن، 10 هزار لونا جدید صادر شود و آن را در بازار به فروش برساند که همین امر می تواند ریزش های بیشتر قیمت لونا را به همراه داشته باشد.
پس از ریزش شدید قیمت لونا که به گفته بعضی از کارشناسان، کاملا هماهنگ شده بود تا اکوسیستم ترا را کاملا نابود کند، استیبل کوین الگوریتم دار UST پیوند خود به دلار آمریکا را کاملا از دست داد. پس از عدم توانایی ذخایر لونا و بیت کوین در بازیابی پیوند این استیبل کوین با دلار آمریکا، حالا عدم قطعیت نسبت به بازار این رمزارز به مراتب افزایش نیز پیدا کرده است و کاهش قیمت لونا و UST به اندازه ای غیر قابل باور بود که در روزهای گذشته هیچ سرمایه گذاری فکر این موضوع را هم نمی توانست بکند. هم بنیانگذار این شبکه بلاکچینی، دو کوان در توییتر اعلام کرد که یک برنامه ریکاوری در دست اقدام است اما هنوز جزئیات آن مشخص نیست. شایعات حاکی از آن است که سایر شرکت های کریپتویی بزرگ نیز به منظور کمک نقدی برای بازیابی پیوند UST به دلار آمریکا آمادگی خود را اعلام کرده اند و باید دید در آینده قیمت لونا می تواند به سطوح قبلی خود برسد و یا بازار کریپتو باید با این ارز دیجیتال ارزشمند خداحافظی کند!
علت سقوط قیمت ارز لونا از نظر شما چیست؟
دیدگاهتان را بنویسید